레버리지

레버리지란?

레버리지(Leverage)는 자신이 보유한 자금보다 더 큰 금액의 거래를 할 수 있게 해주는 메커니즘입니다. 예를 들어 3배 레버리지를 사용하면 100 USDT의 증거금으로 300 USDT 규모의 포지션을 운용할 수 있습니다.

암호화폐 선물 거래소에서는 보통 1배에서 최대 125배까지의 레버리지를 제공합니다. 레버리지가 높을수록 적은 자금으로 큰 거래가 가능하지만, 그만큼 리스크도 비례하여 커집니다.

작동 원리

레버리지의 핵심은 증거금(마진) 개념입니다. 거래소에 전체 거래 금액이 아닌 일부 금액만 예치하고, 나머지는 거래소가 제공하는 형태입니다.

• 3배 레버리지: 100 USDT 증거금 → 300 USDT 포지션

- 가격 10% 상승 시: 30 USDT 수익 (증거금 대비 30% 수익) - 가격 10% 하락 시: 30 USDT 손실 (증거금 대비 30% 손실)

레버리지 배율이 높아질수록 강제 청산(liquidation)까지의 거리가 가까워집니다. 3배 레버리지에서는 약 33% 역방향 움직임에서 청산되지만, 10배 레버리지에서는 약 10%에서 청산됩니다.

레버리지와 리스크의 관계

레버리지는 양날의 검입니다:

• 수익 증폭: 올바른 방향으로 움직이면 레버리지 배율만큼 수익이 증가합니다.
• 손실 증폭: 잘못된 방향으로 움직이면 레버리지 배율만큼 손실도 증가합니다.
• 강제 청산 위험: 증거금이 유지 마진 이하로 떨어지면 거래소가 강제로 포지션을 청산하여 원금의 대부분 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

적절한 레버리지 선택

전문 트레이더들은 대부분 낮은 레버리지를 권장합니다:

• 1~3배: 보수적. 장기 추세 추종 전략에 적합합니다. CTBot이 사용하는 범위입니다.
• 5~10배: 중간. 경험 있는 트레이더가 단기 매매에 사용합니다.
• 20배 이상: 공격적. 매우 높은 리스크로, 작은 가격 변동에도 강제 청산될 수 있습니다.

자주 하는 실수

• 높은 레버리지 = 높은 수익이라는 착각: 레버리지를 높이면 단기적으로 수익이 클 수 있지만, 한 번의 역방향 움직임으로 전체 증거금을 잃을 수 있습니다. 장기적으로 생존하려면 낮은 레버리지가 유리합니다.
• 전체 자금 투입: 계좌의 전체 자금을 하나의 포지션에 투입하면 한 번의 실패로 계좌가 초기화됩니다. 포지션 사이징과 분산이 중요합니다.
• 펀딩비 무시: 선물 포지션을 장기간 유지하면 펀딩비(Funding Rate)가 누적됩니다. 레버리지가 높을수록 펀딩비 부담도 커집니다.

CTBot에서의 활용

CTBot은 기본 3배 레버리지를 사용합니다. 이는 일봉 기반 전략의 특성을 고려한 보수적 설정입니다. 일봉 신호는 하루에 한 번만 확인하므로 장중 급변 시 즉각 대응이 어렵고, 따라서 높은 레버리지로 인한 강제 청산 리스크를 최소화해야 합니다. 자동 손절(3%) 기능과 결합하여 최대 손실을 약 9%(3배 × 3%)로 제한합니다.